Завод выпускал автобусы с 1956 года. Первой моделью стал знаменитый ЛАЗ-695.
В 1980-х ЛАЗ стал крупнейшим автобусостроительным предприятием в мире с 8 тысячным коллективом. Каждый год они выпускали 15 тысяч автобусов.
Спрос на львовские автобусы резко упал в 90-е и так и не восстановился.
В 2010 году для нужд чемпионата Европы по футболу завод получил контракт на изготовление 1500 автобусов и 500 троллейбусов, но других желающих купить украинскую технику не нашлось.